CP Advisors ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di Salpa nell'acquisizione di BHB, leader italiano nella produzione di pan di spagna per l'industria dolciaria, del foodservice e del settore retail.

Salpa Special Food, leader mondiale nella produzione di biscotti per gelato, decorazioni al cioccolato, topping e cookie dough per le principali multinazionali del gelato e del confectionary, di proprietà di Apheon Private Equity e della famiglia Cherubini, ha completato l'acquisizione di BHB.

Con sede a Treviso, BHB è un'azienda storica specializzata nella produzione di pan di spagna per l'industria dolciaria, i professionisti della ristorazione e la grande distribuzione. L'azienda offre una selezione dedicata di prodotti di alta qualità, pensati per supportare il settore bakery e le pasticcerie.

L'azienda, guidata da Mauro Casagrande, serve il settore industriale (semilavorati per l'industria dolciaria), della ristorazione (semilavorati per gli artigiani pasticceri) e del retail (pan di spagna pronti all'uso e basi per dessert). Con uno stabilimento produttivo di 7.000 mq, l'azienda opera con tecnologie all'avanguardia, disponendo sia forni a tunnel sia a rotore, e impiega 30 dipendenti.

L'azienda dispone di tutte le principali certificazioni, tra cui BRC, IFS, Kosher, Agrivet e FDA, e genera oltre il 25% del fatturato all'estero.

L'acquisizione strategica consente a Salpa di ampliare la propria gamma prodotti nel settore dei colati, ed in particolare, permetterà la produzione di brownies, bignè, pan di spagna e basi, che rappresentano la base per ulteriori sviluppi nella categoria delle coperture e delle inclusioni.

CP Advisors ha assistito gli azionisti di Salpa e il suo top management (Stefano Cavallari, Marco Burattini e Francesco Cherubini) nell'origination e nell'esecuzione dell'operazione, con un team guidato da Salvo Mazzotta e Giovanni Nucera.

KPMG ha svolto la due diligence finanziaria (Massimiliano Di Monaco); Russo De Rosa Associati (Valerio Libani, Luigi Cecere, Alessandro Agresti) la due diligence fiscale; Alpeggiani Avvocati Associati (Marco Carbonara, Giovanni Canniggia) la due diligence legale e contrattuale; Yard Reaas (Marco Brevi) si è occupato della due diligence EHS e Willis Tower Watson (Carlo Caverni) della due diligence assicurativa.

Stefano Cavallari, CEO di Salpa, ha commentato: "Questa acquisizione rappresenta una pietra miliare fondamentale per Salpa, essendo la prima nella nostra storia. Siamo lieti di collaborare con Mauro e il suo team, il cui know-how produttivo e la cui competenza rappresentano una solida integrazione industriale con Salpa. Questo passo supporta la nostra ambizione di approfondire ulteriormente le relazioni con i nostri clienti ed espandere la nostra presenza in ulteriori mercati finali, offrendo una gamma di prodotti più ampia, pur rimanendo pienamente concentrati sulla qualità e sull'eccellenza operativa".

Mauro Casagrande, CEO di BHB, ha aggiunto: "Entrare a far parte di Salpa è un'evoluzione naturale per BHB. Entrare a far parte di un gruppo industriale di livello mondiale con una solida reputazione e una visione a lungo termine offre una solida piattaforma per sviluppare ulteriormente la nostra attività. Allo stesso tempo, ci consente di preservare lo spirito imprenditoriale, il know-how tecnico e l'attenzione al cliente che hanno sempre caratterizzato BHB. Non vedo l'ora di lavorare a stretto contatto con Stefano e il team Salpa"

Riccardo Collini, Partner di Apheon, ha commentato: "Salpa, completando la sua prima acquisizione, segna un passo importante nel percorso di crescita dell'azienda. Sin dal nostro investimento, abbiamo lavorato a stretto contatto con il management e la famiglia Cherubini per rafforzare la presenza industriale di Salpa, anche attraverso fusioni e acquisizioni selettive. BHB è esattamente il tipo di acquisizione che intendiamo supportare: un'azienda ben posizionata con tecnologie complementari che rafforzano lo sviluppo a lungo termine di Salpa”.

Salvo Mazzotta, Managing Partner di CP Advisors, commenta l’operazione come “una conferma ulteriore della relazione di fiducia pluriennale che lega gli azionisti del gruppo Salpa ed il proprio management a CP Advisors. Dopo le operazioni del 2021 e del 2023, siamo lieti di aver supportato Salpa anche in questa operazione strategica e siamo certi che il team guidato da Stefano, Marco e Francesco ed il team di Mauro lavoreranno in modo sinergico per lo sviluppo industriale del gruppo”.