CP Advisors ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo del gruppo MIGAL, leader italiano nell'ingegneria di processo e produttore di componenti in ottone, rame e alluminio forgiati a caldo e lavorati meccanicamente ad alta automazione, nella vendita a Equinox.

Fondato nel 1983 a Marcheno (BS) dalla famiglia Mingotti come produttore di stampi e fornitore di servizi per lavorazioni meccaniche, MIGAL è oggi un importante gruppo di ingegneria di processo, composto da MIGAL S.r.l., Metal Technology S.r.l. e Zucchetti Mario S.p.A., leader di mercato nella progettazione e produzione di componenti industriali in ottone, rame e alluminio stampati a caldo e lavorati meccanicamente, principalmente per i settori idrico, elettrico e gas medicale.

Con un know-how distintivo, stabilimenti di produzione all'avanguardia e tecnologia innovativa, MIGAL rappresenta un gruppo leader in Europa, ben integrato e innovativo nel mercato dei componenti non ferrosi per lo stampaggio a caldo e la lavorazione meccanica, al servizio di diverse importanti multinazionali nel mondo, tra cui Itron, Honeywell, Siemens, Schneider, Interpump, Resideo, ecc. MIGAL offre una vasta gamma di prodotti di altissima qualità con ampie applicazioni industriali in diversi settori di attività non correlati. L’ampio range di prodotti offerti comprende, tra gli altri, involucri per i contatori dell'acqua, valvole per il controllo dei fluidi, pompe ad alta pressione, interruttori, connettori, commutatori e valvole per gas medicali.

Nel 2021 MIGAL supererà i 100 milioni di euro di ricavi con oltre 15 milioni di EBITDA. Il Gruppo continua la propria solida crescita sia in termini di top line che di marginalità, trainato dai significativi investimenti effettuati negli ultimi anni in automazione e innovazione. Il mercato domestico rappresenta circa il 30% delle vendite, seguito da Germania, Francia, UK e Stati Uniti.

Il progetto industriale alla base dell'operazione, ideato e gestito da CP Advisors, crea un’importante piattaforma per consolidare ed accelerare la crescita estera del business sia organica sia attraverso acquisizioni strategiche e complementari, alcune delle quali già in stato avanzato di negoziazione.

Gli imprenditori guidati dal CEO del gruppo, Luca Mingotti, insieme al fratello Alessandro (general manager di Metal Technology) e al cugino Giorgio Mingotti (general manager di Zucchetti Mario SpA), continueranno a condurre il business, reinvestendo una posizione di minoranza del 40%.

Il team di CP Advisors, guidato da Salvo Mazzotta e Marco Garro, e coordinato nell'operazione dal direttore Giovanni Nucera, ha originato e gestito il processo di vendita assistendo la famiglia Mingotti.

Angelo Facchinetti, partner di Equinox ha commentato: “MIGAL è un caso di eccellenza imprenditoriale italiana. I prodotti del Gruppo sono apprezzati da tutte le grandi multinazionali dei settori di riferimento. L’ingresso di Equinox nel capitale consentirà alla Società di continuare a perseguire i suoi importanti obbiettivi di crescita organica anche in nuove aree geografiche e di crescita per linee esterne per integrare l’offerta di prodotto ai propri clienti e accelerare la crescita in mercati importanti come gli Stati Uniti, il Canada e UK”.

“Il nostro Gruppo ha sempre avuto la propensione ad evolversi, a crescere e oggi, l’apertura del capitale rappresenta un ulteriore passo per continuare sulla strada che abbiamo tracciato sin dall’inizio – ha aggiunto il CEO di MIGAL, Luca Mingotti. - Siamo molto soddisfatti dell’accordo raggiunto con Equinox che ci consentirà di poter sviluppare ulteriormente la nostra presenza sui mercati di tutto il mondo. Il nostro obbiettivo è di diventare un player sempre più competitivo: ci siamo dati importanti traguardi in termini di crescita, espansione internazionale e creazione di valore e abbiamo scelto di condividere questo progetto con Equinox perché crediamo nel suo approccio industriale e di business”.

Commentando l'operazione, Salvo Mazzotta, Managing Partner di CP Advisors ha aggiunto: “Siamo onorati di aver assistito gli azionisti del Gruppo MIGAL in questo processo e di averli supportati nell'identificazione di un partner finanziario e strategico qualificato come Equinox. Continueremo a supportare il Gruppo nella propria strategia di crescita attraverso acquisizioni”