CP Advisors ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo del Gruppo Salpa, leader mondiale nella produzione di biscotti da gelato, granelle, topping, cookie dough e pangrattato, nella cessione al fondo di private equity Equinox.

Fondata nel 1934 dalla famiglia Cherubini come produttore di farina, il Gruppo Salpa è oggi leader mondiale indiscusso nella produzione e commercializzazione di biscotti da gelato di altissima qualità, granelle, decorazioni di cioccolato, inclusioni, coperture, prodotti senza glutine, e pangrattato per le principali multinazionali del gelato, dello yogurt, industrie dolciarie e GDO.

Con un know-how distintivo e una tecnologia proprietaria unica, siti produttivi all'avanguardia e centri di innovazione di ultima generazione, Salpa è molto conosciuta in tutto il mondo nel settore dei biscotti da gelato. Il Gruppo opera attraverso 3 stabilimenti produttivi di proprietà, dotati dei più avanzati standard tecnologici e un solido team di R&D dedicato all'innovazione di prodotto e di processo. L'ultimo sito produttivo realizzato nel 2019 a Montone (PG) con un investimento di circa €10 milioni vanta gli standard tecnologici e di automazione più avanzati del settore, compreso un magazzino verticale completamente automatizzato.

Nel 2021, il Gruppo realizzerà oltre €40 milioni di fatturato con €11 milioni di EBITDA, confermando il solido trend di crescita dell’azienda umbra che negli ultimi 4 anni ha raddoppiato la dimensione del proprio business. Riconosciuta a livello globale per la propria unicità e distintiva tecnologia proprietaria, il Gruppo Salpa è da molti anni partner di clienti di primissimo standing internazionale, tra cui le multinazionali nel mondo del gelato e del confectionary come Unilever, Froneri, Nestlè, Ferrero, Mars, Sammontana, Findus, etc. Il mercato domestico genera il 65% delle vendite (principalmente con clienti internazionali), mentre il resto del business è generato all’estero con forte focus in Scandinavia, Spagna, UK, Indonesia, Malesia e Stati Uniti.

L’operazione, denominata Project Royal, permette alla famiglia Cherubini di rafforzare la governance del Gruppo e di accelerare la crescita internazionale puntando al mercato americano, area geografica che rappresenta una notevole opportunità di crescita per il gruppo di San Giustino.

Nonostante il forte interesse espresso da diverse multinazionali e da primari fondi di private equity, la famiglia Cherubini ha scelto come partner finanziario per il progetto il fondo di private equity Equinox per garantire la continuità aziendale, il completo passaggio generazionale e il forte legame territoriale. Il progetto con Equinox prevede un reinvestimento della famiglia Cherubini e la conferma dell’attuale management team, con l’obiettivo di dare una forte accelerazione internazionale alla crescita del gruppo.

Il team di CP Advisors, guidato da Salvo Mazzotta e Marco Garro, e coordinato in questa operazione dal director Giovanni Nucera e dalla senior associate Carmen Colombo, ha originato e gestito l’intero processo di vendita assistendo la famiglia Cherubini.

Angelo Facchinetti, partner di Equinox, ha commentato: “Siamo orgogliosi che la famiglia Cherubini abbia scelto Equinox come partner per lo sviluppo del Gruppo Salpa, un caso di eccellenza industriale del Made in Italy. I suoi prodotti godono di un’elevata riconoscibilità sul mercato e l’azienda è pronta ad intraprendere un percorso di ulteriore espansione anche grazie ad alla professionalità del management team, a tecnologie produttive avanzate ed a una capacità di ricerca e sviluppo orientata alla continua innovazione di prodotto e all’ottimizzazione dei processi produttivi. L’ingresso di Equinox è finalizzato al rafforzamento della leadership di mercato e alla penetrazione commerciale in Paesi con tassi di crescita e potenziali di sviluppo elevati come USA, Europa Orientale e alcuni mercati dell’area APAC. Sarà inoltre sviluppata una strategia di crescita per linee esterne”.
 
“L’apertura del capitale rappresenta un nuovo passo per la crescita di Salpa che già oggi, grazie all’ innovazione e alla qualità dei suoi prodotti rappresenta un punto di riferimento per le Aziende più importanti del settore dolciario e grazie al nostro elevato livello tecnologico possiamo realizzare prodotti industriali nel mondo bakery di qualsiasi formato, con disegni e loghi molto complessi – commentano gli imprenditori Maria Rita ed Abramo Cherubini. - Siamo molto soddisfatti della partnership con Equinox che permetterà al Gruppo di continuare a crescere e a mantenere la leadership internazionale: insieme al management team abbiamo importanti obbiettivi di espansione e creazione di valore e abbiamo scelto di condividere questo progetto con Equinox perché crediamo nel suo approccio industriale e di business.”

Commentando l’operazione, Salvo Mazzotta, Managing Partner of CP Advisors ha aggiunto: “Siamo estremamente onorati ed orgogliosi di avere assistito la famiglia Cherubini e il management di Salpa in questo processo e di averli supportati nella selezione del partner finanziario più affine alle loro esigenze di rafforzamento della governance del gruppo e di accelerazione della crescita internazionale del business. Equinox ha dimostrato una solida conoscenza del business e del suo potenziale, riuscendo ad allineare gli interessi degli imprenditori alla propria visione strategica, inclusa l’accesso al mercato USA attraverso acquisizioni di aziende complementari. Noi continueremo a supportare il Gruppo nella propria strategia di acquisizioni”.