CP Advisors ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di Control Systems nella cessione a TACH Systems,  leader italiano nella meccatronica.

CP Advisors ha originato ed eseguito il processo di cessione di Control Systems S.r.l., azienda cremonese attiva nella progettazione e produzione di sistemi elettronici e meccatronici avanzati per il controllo industriale, al gruppo TACH Systems, piattaforma di investimento nel settore della meccatronica e dell'elettronica industriale sponsorizzata dal fondo paneuropeo Investindustrial.

Fondata a Cremona nel 1977 dalla famiglia Cortellazzi, Control Systems si è affermata come produttore di riferimento nella progettazione e realizzazione full-custom di dispositivi elettronici e meccatronici ad alto contenuto tecnologico, basati su tecnologie embedded allo stato dell'arte, con architetture fondate su microprocessori ad alte prestazioni integrati a componenti FPGA. L'azienda opera con un modello interamente integrato ("all-in-house"), che copre l'intero ciclo di vita del prodotto — dagli studi di fattibilità all'ingegnerizzazione, dalla produzione fino al commissioning e alla manutenzione — attraverso uno stabilimento di proprietà, ed è certificata SIL 2 e UNI EN ISO 9001.

Control Systems oggi opera su tre verticali: il Tolling & SOS Systems, area storica e principale della società, comprende classificatori automatici di veicoli, controllori di corsia e colonnine SOS. Control Systems progettò il primo sistema di pedaggio autostradale automatico per veicoli già nel 1990, e la sua soluzione di misurazione degli assi è considerata dal principale cliente tra le più avanzate al mondo. Il Railway, copre dispositivi elettronici per il controllo delle porte di sicurezza e On-Board Units per la lateralizzazione delle porte passeggeri, tutti certificati SIL 2; Il Tire Rubber Testing offre soluzioni automatizzate per il testing della gomma, applicate alle funzioni di R&D e controllo qualità dei clienti.

Riconosciuta per la qualità del proprio processo produttivo e la capacità di innovazione, Control Systems ha costruito nel tempo relazioni durature con i principali operatori autostradali e ferroviari italiani e con un produttore globale di pneumatici premium, posizionandosi come partner tecnologico di fiducia per la fornitura di componentistica elettronica e sistemi di controllo ad elevata affidabilità.

L'operazione, nome in codice Project Stradivari, consente alla famiglia Cortellazzi di valorizzare il percorso imprenditoriale costruito in decenni di attività e, contestualmente, di reinvestire al fianco del nuovo partner nel progetto di crescita promosso da Investindustrial attraverso la piattaforma TACH Systems. Il progetto prevede la creazione di un polo di riferimento europeo nella meccatronica e nell'elettronica industriale avanzata, attraverso l'aggregazione di realtà eccellenti del manifatturiero italiano ad alto contenuto tecnologico — tra cui TSM Sensors, High Tech Products e Almec, già confluite nel gruppo.

Nonostante il significativo interesse manifestato da operatori industriali e da primari fondi di investimento, la famiglia Cortellazzi ha scelto TACH Systems come partner per garantire la continuità operativa dell'azienda, valorizzare il know-how tecnico accumulato e accelerare il processo di crescita internazionale, beneficiando della rete e delle risorse messe a disposizione da Investindustrial.

TACH — acronimo di Tecnologia, Automazione, Connettività e Hardware — si posiziona come "system engineering control solutions provider", offrendo ai clienti un ecosistema tecnologico completo di soluzioni e servizi ingegneristici integrati. Le applicazioni spaziano dall'automazione industriale alla pneumatica, dalla robotica per movimentazione ed elevazione ai macchinari per ecologia e agricoltura, fino ad aerospace & defence, infrastrutture e ambito marino e ferroviario. Prima dell'ingresso di Control Systems, il gruppo contava su un fatturato aggregato di circa €40 milioni e oltre 250 dipendenti, distribuiti tra i siti produttivi in Italia, Cina, Giappone e Messico e una rete di filiali commerciali negli USA, in Giappone e in India.

Il progetto industriale con TACH Systems prevede il coinvestimento della famiglia Cortellazzi e la conferma del management team operativo - con Simone Cortellazzi che continuerà a guidare la società e che coprirà cariche a livello di gruppo - con l'obiettivo di assicurare la continuità manageriale, ampliare la base clienti, rafforzare la capacità produttiva e sviluppare nuove applicazioni nei segmenti ad alto potenziale dell'automazione industriale e della mobilità infrastrutturale e ferroviaria, in linea con la strategia di Investindustrial focalizzata su società manifatturiere di alta qualità, leader in nicchie specializzate, da sviluppare attraverso crescita organica e acquisizioni strategiche.

Ad originare e gestire il processo di valorizzazione, assistendo gli imprenditori in tutte le fasi dell'operazione, è stato l'advisor finanziario CP Advisors, guidato da Salvo Mazzotta (foto a sx) e Giovanni Nucera (foto a dx). Inoltre, CP Advisors, attraverso la propria holding di investimento MQuattro Holding, continuerà ad affiancare e assistere la famiglia Cortellazzi, reinvestendo al loro fianco in TACH Systems. 

KPMG ha fornito i servizi di due diligence finanziaria e fiscale, con il team guidato da Lorenzo Brusa, Gianluca Belcastro, Davide Duchi e Massimo Agnello, Alberto Bogoni e Martina Marcon, mente il team legale di Orrick, con il partner Fabio Fauceglia e il team composto da Eugenio Zupo, Lucrezia Marchionni e Riccardo Galet  ha presto l’assistenza legale all’operazione.

TACH Systems è stata invece assistita da Spada Partners per la due diligence finanziaria e fiscale con Antonio Zecca, Francesco Debuglio e Mara Lorusso, Guido Sazbon, Matteo Danelli, Massimo Deluca, Mara Lorusso ed Elio Pansini e dallo Studio Pedersoli Gattai, con il partner Alessandro Marena e il team composto da Francesca Leverone, Elisa Bertoni e Giulio Battuello per l’assistenza legale.